Taxa de juros elevada segura consumidores em inadimplência, diz CNC

Jurema em Foco — Economia

A Confederação Nacional do Comércio de Bens, Serviços e Turismo (CNC) divulgou recentemente que o patamar elevado da taxa de juros no Brasil tem contribuído para conter o avanço da inadimplência entre os consumidores. O cenário, que à primeira vista parece contraditório, reflete uma combinação de fatores como crédito mais caro, maior seletividade dos bancos e comportamento cauteloso das famílias. Neste artigo, analisamos os dados do levantamento, os mecanismos por trás dessa dinâmica e as perspectivas para os próximos meses.

Cenário atual dos juros no Brasil

A taxa básica de juros, a Selic, encontra-se em nível elevado como parte da estratégia do Banco Central para controlar a inflação. O ciclo de aperto monetário, iniciado após a pandemia, elevou o custo do crédito a patamares que desestimulam novos financiamentos. Com a Selic alta, as taxas de juros cobradas nos empréstimos pessoais, no cheque especial e no cartão de crédito também sobem, o que reduz o apetite por novas dívidas e incentiva os consumidores a priorizarem o pagamento de contas para evitar encargos ainda maiores.

O que diz a CNC sobre a inadimplência

De acordo com a CNC, o endividamento das famílias brasileiras continua elevado, mas a inadimplência – considerada como atrasos superiores a 90 dias – tem se mantido sob controle. A entidade atribui parte desse resultado justamente ao custo elevado do crédito: com juros altos, os consumidores evitam contratar novas dívidas e se esforçam para manter os pagamentos em dia, temendo as elevadas taxas de mora e a inclusão em cadastros de restrição ao crédito. A CNC também destaca que a política monetária restritiva tem reduzido a demanda agregada, o que indiretamente contribui para que as famílias ajustem seus orçamentos.

Como a inadimplência é medida

A inadimplência é um indicador que mede a proporção de obrigações financeiras não pagas dentro do prazo estipulado. No Brasil, os principais indicadores consideram atrasos acima de 90 dias, conforme padrão do Banco Central. A CNC utiliza dados de bureaux de crédito e de instituições financeiras associadas para compilar seus relatórios mensais. A pesquisa mais recente mostra que, apesar do alto nível de endividamento, a taxa de inadimplência se manteve estável nos últimos meses, um sinal de que os consumidores estão conseguindo honrar seus compromissos mesmo em um ambiente de juros elevados.

Fatores que contribuem para o controle da inadimplência

• Crédito mais caro e seletivo: Os bancos estão mais rigorosos na concessão de crédito, exigindo comprovação de renda e histórico de pagamento. Isso reduz a exposição a tomadores com maior risco de calote.
• Comportamento cauteloso das famílias: Com juros altos, os consumidores tendem a evitar novas dívidas e a renegociar as existentes em condições mais favoráveis, evitando o acúmulo de parcelas em atraso.
• Elevação dos juros de mora: As taxas aplicadas em caso de atraso são muito elevadas, funcionando como um desestímulo ao não pagamento. O custo de ficar inadimplente é alto, o que leva muitos a priorizarem o pagamento das contas.
• Mercado de trabalho aquecido: Apesar do cenário econômico desafiador, o emprego formal e a renda têm mostrado resiliência, garantindo que a maioria das famílias tenha fluxo de caixa para honrar compromissos.

Perspectivas para o crédito ao consumidor

Para os próximos meses, as expectativas dependem da trajetória da política monetária. Se o Banco Central iniciar um ciclo de redução da Selic, o custo do crédito pode cair, estimulando a demanda por financiamentos. No entanto, isso também pode levar a um aumento da inadimplência se não for acompanhado de um crescimento proporcional da renda. A CNC recomenda que os consumidores mantenham uma postura prudente, evitando o superendividamento e buscando sempre condições de crédito que caibam no orçamento.

Perguntas frequentes sobre juros e inadimplência